Сегодня мы рассмотрим и проанализируем результаты компаний макросегмента “жизнь” (“life”), т.е. компаний, имеющих лицензию на страхование жизни.
За 2020 год все компании сегмента “life” собрали 457.40 млрд рублей, что оказалось на 3% (+14.69 млрд рублей) выше показателей 2019 года.
Самым продаваемыми продуктами страховых компаний сегмента, без сюрпризов, оказались полисы страхования жизни (ИСЖ+НСЖ+пенсионное страхование) – их объем подписанных премий составил 430.51 млрд рублей (94% от всех сборов сегмента) в 2020 году, и 409.36 млрд рублей (92% от всех сборов сегмента) в 2019 году.
Сумма собранных премий по полисам страхования от несчастных случаев и болезней значительно снизилась (-7.97 млрд рублей или -40%) с 19.98 млрд рублей до 12.01 млрд рублей в 2020 году.
Объем подписанных премий по добровольному медицинскому страхованию в 2020 году составил 13.41 млрд рублей, против 11.86 млрд рублей в 2019 году – рост 1.56 млрд рублей или плюс 13%.
Сборы сегмента ОГЛС (государственное страхование жизни и здоровья военнослужащих и приравненных к ним) практические не изменились и составили 1.48 млрд рублей.
Топ-10 компаний сегмента “life” в 2020 году
Страховая выручка топ-10 компаний сегмента “жизнь” составила 399.40 млрд рублей в 2020 году, в 2019 году на их долю приходилось 381.60 млрд рублей (включая АО ВТБ Страхование жизни) – рост сборов составил 17.80 млрд рублей или плюс 5%. Таким образом концентрация рынка увеличилась на 1% – с 86% в 2019 до 87% в 2020.
В таблице ниже представлен топ-10 компаний сегмента “жизнь” по результатам 2020 года.
| № | Объем собранных премий в разрезе страховых компаний сегмента «life», млн рублей | 2020 | 2019 | Изменение, млн руб. | Изменение, % | Доля в 2020 | Доля в 2019 |
| 1 | ООО СК “Сбербанк страхование жизни” | 106,097 | 153,419 | -47,323 | -31% | 23% | 35% |
| 2 | ООО “АльфаСтрахование-Жизнь” | 84,934 | 55,767 | 29,168 | 52% | 19% | 13% |
| 3 | ООО “СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ”* | 76,070 | 45,772 | 30,298 | 66% | 17% | 10% |
| 4 | ООО “СК “Ренессанс Жизнь” | 45,902 | 33,600 | 12,302 | 37% | 10% | 8% |
| 5 | ООО “Капитал Лайф Страхование Жизни” | 20,980 | 20,751 | 229 | 1% | 5% | 5% |
| 6 | ООО СК “Росгосстрах Жизнь” | 19,993 | 13,752 | 6,241 | 45% | 4% | 3% |
| 7 | ООО СК “Альянс Жизнь” | 15,150 | 12,149 | 3,001 | 25% | 3% | 3% |
| 8 | ООО “СОСЬЕТЕ ЖЕНЕРАЛЬ Страхование Жизни” | 11,963 | 14,857 | -2,894 | -19% | 3% | 3% |
| 9 | ООО «РСХБ-Страхование жизни» | 11,875 | 8,099 | 3,776 | 47% | 3% | 2% |
| 10 | ООО “ВСК-Линия жизни” | 6,439 | 7,994 | -1,555 | -19% | 1% | 2% |
| 11 | АО ВТБ Страхование жизни* | – | 15,441 | -15,441 | -100% | 0% | 3% |
| Прочие компании | 57,425 | 61,105 | -3,680 | -6% | 13% | 14% | |
| Итого | 456,828 | 442,706 | 14,122 | 3% | 100% | 100% |
*66%-ый рост суммы подписанных премий ООО “СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ” связан с присоединением в начале года компании АО “ВТБ Страхование жизни” , соответственно в 2021 году страховые премии уже подписывались непосредственно на ООО “СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ”. Если рассмотреть показатели обеих компаний в 2019 году вместе, то изменение составит 14.86 млрд рублей (61.21 млрд рублей по результатам 2019 года и 76.07 млрд рублей – 2020 года). Увеличение объема собранных премий почти на 15 млрд рублей вызвано ростом портфеля страхования жизни на эту же сумму.
Несмотря на сокращение сборов на 31%, лидером рынка, по-прежнему, остается ООО СК “Сбербанк страхование жизни”. По результатам 2020 года компания собрала 106.10 млрд рублей (-47.32 млрд рублей относительно результатов 2019 года), доля компании за год сократилась на 12 п.п. до 23%. Сокращение страховой премии у компании отмечается уже второй год подряд – по итогам 2019 года компания подписала страховых премий на 15,5% меньше, чем в 2018 году, когда был установлен абсолютный рекорд рынка по объему страховой премии по страхованию жизни за год в размере 181,5 млрд руб. На фоне тренда по сокращению объема страховых премий, также последовала реструктуризация страхового портфеля, что привело к снижению объема страховых премий по инвестиционному страхованию жизни с 63.97 млрд рублей в 2019 до 12.03 млрд рублей в 2020 году при одновременном увеличении премий по накопительному страхованию жизни с 83.26 млрд рублей до 93.086 млрд рублей соответственно. Вместе с этим, выплаты компании увеличились на 25% и достигли 47.13 млрд рублей. В совокупности эти факторы оказали негативное влияние на уровень выплат – увеличение с 25% в 2019 до 44% в 2020 году – скорей всего, существенное увеличение уровня выплат мы увидим и в 2021 году в связи с выплатами по договорам ИСЖ, заключенным в 2017 году. На пик по уровню выплат компания выйдет в 2022 году, и, если в ближайшие два года мы не увидим существенного роста страхового портфеля, то его значение превысит 100% и, вероятно, продержится на таком уровне более двух лет.
ООО “АльфаСтрахование-Жизнь” показало самый высокий рост объема подписанной премии (+52% или +29.17 млрд рублей) в 2020 году относительно показателей 2019 года, валовый объем подписанных премий составил 84.93 млрд рублей. Доля компании в сегменте за год выросла с 13% до 19%. Рост обусловлен увеличением сборов по ИСЖ на 79% (+18.69 млрд рублей) и по НСЖ – на 32% (+10.10 млрд рублей).
Сборы компании ООО “СК “Ренессанс Жизнь” за 2020 год выросли на 37% (+12.30 млрд рублей) и составили 49.90 млрд рублей. Причина роста – начало продаж ИСЖ полисов (18.22 млрд рублей) в 2020 году, которые отсутствовали в продуктовой корзине компании в 2019 году. Сборы по НСЖ за 2020 год наоборот сократились на 18% (-5.91 млрд рублей). Вероятнее всего компания решила увеличить продуктовую линейку и сделать упор на продажу продуктов ИСЖ, которые “выгоднее” с позиции управления капиталом, так как нормативы для ИСЖ и НСЖ – разные.
Сборы ООО “Капитал Лайф Страхование Жизни” практически не изменились и составили 20.98 млрд рублей по результатам 2020 года, однако компания, как и в 2019 году выплачивает значительно больше, чем собирает – уровень выплат составил 187% и это на 52 п.п. больше, чем было в 2019 году – компания была одной из первых, кто формировал длинные страховые портфели, будучи одним из лидеров рынка по продажам, и сейчас демонстрирует пример управления долгосрочной ликвидностью.
Среди всех компаний (кроме ООО СК “Сбербанк страхование жизни”) ООО “СОСЬЕТЕ ЖЕНЕРАЛЬ Страхование Жизни” и ООО “ВСК-Линия жизни” продемонстрировали сокращение объема подписанных премий – на 19% (-2.89 млрд рублей) и на 19% (-1.56 млрд рублей) по итогам 2020 года соответственно.
Сокращение сборов ООО “СОСЬЕТЕ ЖЕНЕРАЛЬ Страхование Жизни” обусловлено снижением подписанных премий по всем продуктам: НСЖ (-16% или -1.21 млрд рублей), ИСЖ (-22% или -888 млн рублей), ДМС (-22% или -38 млн рублей), страхование от несчастных случаев и болезней (-23% или -702 млн рублей).
Снижение сборов ООО “ВСК-Линия жизни” по большей части вызвано снижением продаж ИСЖ продуктов на 27% или 1.35 млрд рублей за 2020 год.
Сборы ООО СК “Росгосстрах Жизнь” выросли на 45% (+6.24 млрд рублей) до 19.99 млрд рублей. Рост сборов объясняется увеличением объем подписанных премий по НСЖ и ИСЖ на 64% (+2.87 млрд рублей) и 35% (+3.19 млрд рублей) к результатам 2019 года соответственно.
ООО СК “Альянс Жизнь” увеличила объем сборов на четверть (+3.00 млрд рублей), достигнув 15.15 млрд рублей в 2020 году. Компания имеет самый большой портфель по добровольному медицинскому страхованию в сегменте “life” как в 2019 году (8.00 млрд рублей), так и в 2020 году (9.39 млрд рублей). Кроме роста сборов по ДМС, также наблюдается рост сборов по ИСЖ продуктам на 182% (+3.38 млрд рублей) относительно результатов 2019 года.
ООО «РСХБ-Страхование жизни» также продемонстрировала рост объема подписанных премий на 47% (+3.78 млрд рублей), собрав 11.87 млрд рублей в 2020 году. Основная причина роста – увеличение продаж ИСЖ полисов в 2020 году на 44% (+3.40 млрд рублей) относительно результатов 2019 года.
| № | Объем произведенных выплат в разрезе страховых компаний сегмента «life», млн рублей | 2020 | 2019 | Изменение, млн руб. | Изменение, % |
| 1 | ООО СК “Сбербанк страхование жизни” | 47,134 | 37,609 | 9,525 | 25% |
| 2 | ООО “АльфаСтрахование-Жизнь” | 44,966 | 23,377 | 21,589 | 92% |
| 3 | ООО “СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ” | 23,999 | 6,578 | 17,421 | 265% |
| 4 | ООО “СК “Ренессанс Жизнь” | 6,053 | 4,449 | 1,604 | 36% |
| 5 | ООО “Капитал Лайф Страхование Жизни” | 39,155 | 27,905 | 11,250 | 40% |
| 6 | ООО СК “Росгосстрах Жизнь” | 868 | 637 | 231 | 36% |
| 7 | ООО СК “Альянс Жизнь” | 7,233 | 8,552 | -1,319 | -15% |
| 8 | ООО “СОСЬЕТЕ ЖЕНЕРАЛЬ Страхование Жизни” | 3,971 | 2,532 | 1,439 | 57% |
| 9 | ООО «РСХБ-Страхование жизни» | 194 | 24 | 170 | 709% |
| 10 | ООО “ВСК-Линия жизни” | 8,205 | 1,736 | 6,469 | 373% |
| 11 | АО ВТБ Страхование жизни* | – | 8,210 | -8,210 | -100% |
| Прочие компании | 33,201 | 22,354 | 10,847 | 49% | |
| Итого | 214,979 | 143,964 | 71,015 | 49% |
Объем произведенных выплат компаний, имеющих лицензию на страхование жизни, в 2020 году увеличился на 49% относительно результатов 2019 года и составил 214.98 млрд рублей.
Отметим, значительный рост валовых выплат по следующим компаниям: ООО “СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ”, ООО “ВСК-Линия жизни”, ООО “АльфаСтрахование-Жизнь” на 25% (+9.53 млрд рублей), на 373% (+6.47 млрд рублей), на 265% (+17.42 млрд рублей) соответственно.
Среди всех компаний топ-10 только у ООО СК “Альянс Жизнь” наблюдается снижение объема страуховых выплат относительно результатов 2019 года.
ООО «РСХБ-Страхование жизни» имеет незначительные выплаты на фоне значительных сборов, поэтому рассматривать его динамику совместно с другими компаниями не релевантно.
Изменения по остальным компаниям составили менее 15% относительно общего изменения выплат сегмента “жизни”.
Изменение объемов сборов и произведенных выплат компаний повлияло на изменения уровня выплат сегмента “life”. Более детально информация представлена в таблице ниже.
| № | Уровни выплат страховых компаний сегмента «life», млн рублей | 2020 | 2019 | Изменение, п.п. |
| 1 | ООО СК “Сбербанк страхование жизни” | 44% | 25% | 20% |
| 2 | ООО “АльфаСтрахование-Жизнь” | 53% | 42% | 11% |
| 3 | ООО “СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ” | 32% | 14% | 17% |
| 4 | ООО “СК “Ренессанс Жизнь” | 13% | 13% | 0% |
| 5 | ООО “Капитал Лайф Страхование Жизни” | 187% | 134% | 52% |
| 6 | ООО СК “Росгосстрах Жизнь” | 4% | 5% | 0% |
| 7 | ООО СК “Альянс Жизнь” | 48% | 70% | -23% |
| 8 | ООО “СОСЬЕТЕ ЖЕНЕРАЛЬ Страхование Жизни” | 33% | 17% | 16% |
| 9 | ООО «РСХБ-Страхование жизни» | 2% | 0% | 1% |
| 10 | ООО “ВСК-Линия жизни” | 127% | 22% | 106% |
| 11 | АО ВТБ Страхование жизни* | 0% | 53% | -53% |
| Прочие компании | 58% | 36% | 21% | |
| Итого | 47% | 33% | 15% |
Структура собранных премий компаний сегмента “life”
Структура собранных премий в 2020 году изменилась следующим образом: доля страхования жизни (кроме ИСЖ) увеличилась на 3 п.п. до 54%, ИСЖ – снизилась на 1 п.п. до 40%, страхования от несчастных случаев и болезней – сократилась на 2 п.п. до 3%, а доли ДМС и прочих видов страхования не изменились и остались на уровне 3% и 1% соответственно.
| Собранная страховая премия по видам страхования, млн руб. | 2020 | 2019 | Изменение, млн руб. | Изменение, % | Доля в 2020 | Доля в 2019 |
| Страхование жизни (кроме инвестиционного страхования жизни) | 247,611 | 227,378 | 20,233 | 9% | 54% | 51% |
| Инвестиционное страхование жизни | 182,899 | 181,985 | 914 | 1% | 40% | 41% |
| Страхование от несчастных случаев и болезней | 12,010 | 19,978 | -7,968 | -40% | 3% | 5% |
| ДМС (ЮЛ и ФЛ) | 13,414 | 11,856 | 1,558 | 13% | 3% | 3% |
| ОГЛС | 1,484 | 1,499 | -15 | -1% | 0% | 0% |
| Итого | 457,397 | 442,706 | 14,609 | 3% | 100% | 100% |
Наибольший рост (+9% или +20.23 млрд рублей) среди всех видов страхования показало страхование жизни (кроме инвестиционного страхования жизни), которое составило 247.611 млрд рублей по результатам 2020 года. Страховые компании начали активно продвигать программы накопительного страхования жизни, которые компенсировали падение спроса продуктов ИСЖ. Также некоторые страховщики переориентировались на продажи продуктов НСЖ с единовременным взносом, которые по характеристикам похожи больше на ИСЖ.
Сокращение сборов по инвестиционному страхованию жизни на составило всего 914 млн рублей в 2020 году, отметим что при сравнении показателей 9 мес. 2020 г. и 9 мес. 2019 г. наблюдалось снижение сборов по этому виду на 12 млрд рублей, что было вызвано начатой в 2019 году борьбой с мисселингом при покупке продуктов ИСЖ (начал действовать внутренний стандарт страхования жизни, разработанный ВСС, и указание Банка России о минимальных (стандартных) требованиях при заключении договора инвестиционного страхования жизни, в соответствии с которым страховщики жизни обязаны раскрывать клиентам детальную информацию о продуктах страхования жизни). Компании смогли восстановить спрос на продукты инвестиционного страхования жизни к концу 2020 года за счет минимальной ключевой ставки. Снижение Центробанком ключевой ставки до рекордных 4.25% в 2020 году и последующее снижение ставок по вкладам также заставило клиентов более активно общаться к альтернативным видам инвестиций, в том числе к продуктам ИСЖ и НСЖ.
Сборы по страхованию от несчастных случаев в 2020 гожу сократились на 40% (-7.97 млрд рублей) и составили 12.01 млрд рублей. Такое изменение обусловлено сокращением активности граждан в период пандемии и закрытием границ.
ДМС сегмент наоборот, продемонстрировал увеличение на 13% (+1.56 млрд рублей) по отношению к 2019 году и составил 13.41 млрд рублей. Примечательно, что противоположная динамика сборов страхования от несчастных случаев и болезней и ДМС наблюдается в сегменте не жизнь, где за 2020 год сборы по страхованию от НС и болезней выросли на 14% (+22.91 млрд рублей), а сборы по ДМС сократились на 3% (-5.25 млрд рублей). Вероятно, что такое произошло из-за перевода ДМС полисов в страхование от несчастных случаев в сегменте “не жизнь”. В сегменте “жизнь” рост произошел из-за увеличения продаж полисов ЮЛ.
ОГЛС (государственное страхование жизни и здоровья военнослужащих и приравненных к ним) составляет 1.48 млрд рублей в 2020 и 1.50 млрд рублей в 2019, представленных в отчетности ООО “ВСК-Линия жизни” – у остальных страховых групп обязательное личное страхование осуществляется через компании с лицензией на страхование иное, чем страхование жизни, и практически полностью сконцентрировано в ОАО «СОГАЗ».
В таблице ниже приведена информация по количеству проданных полисов по основным видам страхования.
| Количество заключенных полисов по продуктам, шт | 2020 | 2019 | Изменение | Изменение, % |
| Страхование жизни (кроме инвестиционного страхования жизни) | 5,035,348 | 4,882,255 | 153,093 | 3% |
| Инвестиционное страхование жизни | 347,190 | 330,192 | 16,998 | 5% |
| Страхование от несчастных случаев и болезней | 2,120,066 | 4,048,546 | -1,928,480 | -48% |
| ДМС (ЮЛ и ФЛ) | 577,307 | 619,969 | -42,662 | -7% |
| Прочие виды страхования | 2 | 1 | 1 | 100% |
| Итого | 8,079,913 | 9,880,963 | -1,801,050 | -18% |
Наибольшее сокращение количества заключенных договоров относится к страхованию от несчастных случаев и болезней (-48% или почти -2 млн полисов). Причем средняя премия по этому виду выросла на 15% относительно показателей 2019 года.
| Средняя премия по продуктам, руб. | 2020 | 2019 | Изменение | Изменение, % |
| Страхование жизни (кроме инвестиционного страхования жизни) | 49,175 | 46,572 | 2,602 | 6% |
| Инвестиционное страхование жизни | 526,798 | 551,149 | -24,350 | -4% |
| Страхование от несчастных случаев и болезней | 5,665 | 4,935 | 730 | 15% |
| ДМС (ЮЛ и ФЛ) | 23,236 | 19,124 | 4,112 | 22% |
Рост среднего взноса по продуктам накопительного страхования жизни выросла на 6%, вероятнее всего такая динамика обусловлена появлением продуктов НСЖ с единовременным взносом, который, как правило, выше, чем ежегодный взнос.
Также за счет активной борьбы с мисселингом покупатели начали более осторожно покупать продукты ИСЖ, из-за чего средняя премия сократилась на 4% (-24 тыс. рублей).
Структура произведенных выплат компаний сегмента “жизнь”
| Объем произведенных выплат по видам страхования, млн руб. | 2020 | 2019 | Изменение, млн руб. | Изменение, % |
| Страхование жизни | 204,440 | 133,327 | 71,113 | 53% |
| ДМС (ЮЛ и ФЛ) | 6,991 | 6,691 | 300 | 4% |
| Страхование от несчастных случаев и болезней | 2,295 | 2,636 | -341 | -13% |
| Прочие виды страхования | 2,394 | 2,277 | 117 | 5% |
| Итого | 214,979 | 143,964 | 71,015 | 49% |
Основную долю выплат (95%) составляют выплаты по продуктам страхования жизни – 204.44 млрд рублей, рост составил 53% (+71.11 млрд рублей). Крупнейшие выплаты пришлись на следующих страховщиков: ООО СК “Сбербанк страхование жизни” (46.78 млрд рублей), ООО “АльфаСтрахование-Жизнь” (44.86 млрд рублей), ООО “Капитал Лайф Страхование Жизни” (38.69 млрд рублей) и ООО “СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ” (23.79 млрд рублей).
| Количество урегулированных случаев по видам страхования, шт | 2020 | 2019 | Изменение | Изменение, % |
| Страхование жизни | 1,086,195 | 838,110 | 248,085 | 30% |
| ДМС (ЮЛ и ФЛ) | 823,724 | 969,040 | -145,316 | -15% |
| Страхование от несчастных случаев и болезней | 66,888 | 78,275 | -11,387 | -15% |
Количество урегулированных случаев по ДМС и страхованию от несчастных случаев и болезней в 2020 году сократилось на 15% по отношению к аналогичному периоду 2019 года ввиду влияния пандемии и ограничения активности и передвижения. А количество урегулированных случаев по страхованию жизни, наоборот, выросло на 30% по результатам 2020 года. Вышеперечисленные результаты в итоге повлияли на изменение средних выплат по всем продуктам.
| Средняя выплата по видам страхования, руб. | 2020 | 2019 | Изменение, руб. | Изменение, % |
| Cтрахование жизни | 188,217 | 159,081 | 29,136 | 18% |
| ДМС (ЮЛ и ФЛ) | 8,488 | 6,905 | 1,582 | 23% |
| Страхование от несчастных случаев и болезней | 34,314 | 33,675 | 638 | 2% |
Заключение
Несомненно, 2020 год оказался непростым как для бизнеса, так и для населения России. Несмотря на это страховые компании сегмента “жизнь” смогли не только удержать рынок, но и показать рост 3% относительно сборов в 2019 году. Вместе с тем, рост выплат в сегменте составил 49%, и в 2021 году мы будем ожидать продолжение его роста.
Так, общий объем подписанных премий сегмента в 2020 году составил 457.40 млрд рублей, а объем произведенных выплат – 214.98 млрд рублей.
Наибольший вклад в сборы сегмента внесли ООО СК “Сбербанк страхование жизни” (106.10 млрд рублей), ООО “АльфаСтрахование-Жизнь” (84.93 млрд рублей), ООО “СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ” (76.07 млрд рублей), ООО “СК “Ренессанс Жизнь” (45.90 млрд рублей).
