История «Ингосстраха»

1947 В ГОССТРАХе СССР (советский монополист страхования) выделено специальное «Управление иностранного страхования СССР», находилась в составе Минфина СССР на правах отдельного департамента. Фактическим руководителем «Управления…» являлся замминистра финансов СССР, курирующий валютное направление. Новая компания занялась страхованием грузов, КАСКО судов, страхованием ответственности и пр., а также перестрахованием.
1947-1967 Последовательное открытие представительств «Ингосстраха» в 13 странах: Финляндия (впоследствии «ИнгоНорд»), Австрии (впоследствии СО «Гарант»), Кубе, Пакистане, Франции и др. Увеличение видов страхования до 20 ( к началу 70-х гг. 20 века).
1972 По отдельному постановлению Совмина СССР получил право называться «Страховое акционерное общество СССР» с номинальным списком акционеров-госструктур (название было пропагандистским шагом для создания более привычного на Западе имиджа компании).
1991-05-03 Начало процесса приватизации «Ингосстраха». При Минфине СССР создана комиссия, которая должна была провести оценку стоимости имущества компании, чтобы сформировать уставный капитал и выпустить на него акции (первчино речь шла о том, чтобы предложить акции членам трудового коллектива). По акту оценки от 6.5.1991 имущество «Ингосстраха» было оценено в 755 млн.руб. в ценах 1991 года, однако по мнению Счетной Палаты РФ, такая оценка противоречила действовавшему на тот момент «Временному положению о стоимости имущества», согласно которому было необходимо учитывать прибыль за последние 5 лет. По утверждению Счетной Палаты, реальная стоимость «Ингосстраха» в ценах 1991 года составляла 6,8 млрд.руб, т.е. государству при оценке был нанесен ущерб в размере около 6 млрд.руб.
5/17/1991 Состоялась учредительная конференция «Ингосстраха», на которой было принято регение о создании САО «Ингосстрах» путем преобразования госструктуры «в АО на основе коллективной собственности». Было выпущено 755000 акций номиналом 1000 руб. за акцию. В реальности члены трудового коллектива (всего 115) выкупили всего 230 акций, т.е. 0,03% от уставного капитала компании.
1992 «Автобанк» по договору с «Ингосстрахом» проводит первичное закрытое размещение акций по подписке на 388,14 млн.руб. (контрольный пакет). В результате сам «Автобанк» (созданный выходцами из Минфина СССР) приобретает 34% акций, плюс 4,77% акций покупает компания «МТК-Холдинг».
1993 «Автобанк» размещает акции еще на 140 млн.руб. (16,9% уставного капитала), их выкупает компания «Крестовский пушно-меховой комплекс». Доля государства в «Ингосстрахе» снижается до 30%. Фактическим владельцем «Автобанка», «МТК-Холдинг» и последней компании, и суммарно 70% акций страховщика становится предприниматель Андрей Андреев, зампредседателя совета директоров САО «Ингосстрах» и генеральный директор страховой компании «Носта». Между тем, по мнению Счетной палаты, сам факт закрытого размещения акций содержал основания для признания их недействительными сделками.
1995 Общее собрание акционеров САО «Ингосстрах» увеличивает уставный капитал с 755 млн.руб. до 4 млрд.руб., т.о. доля государства в компании падает до 5,6%. С точки зрения Счетной Палаты, это было сделано с грубым нарушением действовавшего Законодательства.
2001 После увеличения уставного капитала компании до 100 млрд. руб. и нескольких очередных размещений доля государтсва в «Ингосстрахе» уменьшается до 2,5%. К этому времени «Ингосстрах» сумел восстановить свои позиции на международном рынке, пошатнувшиеся после распада СССР и кризиса 1998 года. Региональная сеть страховщика достигает 140 отделений на территории России. Создается группа «Ингосстрах», в которую входит 27 страховых компаний из 17 стран мира.
Контрольные пакеты «Автобанка» и «Ингосстраха» выкупают структуры олигархов Романа Абрамовича и Олега Дерипаски (компании «Сибнефть» и «Сибирский алюминий» соответственно, а также ГМК «НАФТА-Москва, действовашая по поручению О.Дерипаски. Выкуп сопровождался громким скандалом: бывший собстенник А.Андреев утверждал, что у него «украли бизнес» и пытался оспорить сделку в суде (неудачно).
2002 Партнеры О.Дерипаски выходят из числа акционеров «Ингосстраха», основным владельцем становится контролируемый последний «Базовый элемент». К этому времени «Ингосстрах» теряет позиции на российском рынке и покидает ТОП-10 страховщиков.
2003 38,5% акций приобретает председатель совета директоров крупнейшей инвестиционной компании «Тройка Диалог» миллиардер Александр Мамут.
2004 За счет полученного инвестирования прежде всего от А.Мамута «Ингосстрах» улучшает свою рыночную ситуацию и впервые занимает 3 место среди российских страховщиков (20,4 млрд. руб. собранной премии), также 3 место по сборам ОСАГО (2,8 млрд. руб. собранной премии).
2007 А.Мамут без ведома О.Дерипаски (как мажоритария) продает принадлежащий ему пакет акций структурам чешского олигарха Петра Келлнера (финансовая группа PPF) за 700 млн.долл. Начинается акционерная война: О.Дерипаска, планировавший вернуть себе полный контроль над компанией, впоследствии пытался уменьшить долю П.Келлнера как нежелательного миноритария путем увеличения уставного капитала в 4 раза, но безуспешно.
2008 PPF Петра Келлнера также без согласования с О.Дерипаской договаривается о стратегическом партнерсстве с крупнейшей итальянской страховой группой Generali (5 место в Еропе по капитализации). Было создано совместное предприятие Generali PPF Holding (51% Generali, 49% PPF), целью которого стало занять не менее 10% страхового бизнеса Центральной и Восточной Европы, что фактически совпадало с планами О.Дерипаски по развитию компании — т.о. «Ингосстрах» вступил во внутрикорпоративный конфликт с собственным акционером.
2013 Конец внутрикорпоративной войны: Generali полностью выкупает пакет PPF и становится владельцем 38,5% акций компании. Остальные 61,5% (и общий контроль над компанией) остается у О.Дерипаски.
2018-06-04 США вводят санкции против российских компаний и физических лиц («из-за ситуаций на Украине, в Сирии, а также из-за кибератак, но прежде всего из-за попыток России «подорвать западную демократию», согласно сообщению Минфина США. Основные претензии именно из-за «попыток вмешательства в американскую выборную систему» в 2016 при выборах Президента США Д.Трампа). От введенных санкций больше всего пострадал Олег Дерипаска и его бизнес-империя: в списке сам О.Дерипаска, Агрохолдинг «Кубань», «Базовый элемент», En+ Group, РусАЛ, En+, Русские машины, Группа ГАЗ (акционер группы ОСАО «Ингосстрах» был вынужден их срочно продать). «Огонь прямой наводкой» Олег Дерипаска вызвал на себя тем, что в Вашингтоне, видимо, сочли: именно он благодаря своим многолетним связям с Полом Манафортом, в свое время занимавшим пост главы предвыборного штаба Дональда Трампа, сыграл особенно важную роль в российском вмешательстве в президентские выборы в США. В результате, за 2018 год состояние О.Дерипаска уменьшается более чем вдвое — сразу на 5,8 млрд.долл., большая часть его заграничных активов замораживается. Впоследствии О.Дерипаске удается добиться смягчения санкционного режима взамен выполнения ряда жестких условий Минфина США, главным из которых является отказ О.Дерипаски от контроля над активами (т.е. уменьшение доли менее 50%), прежде всего «РусАл» (2й по объему производитель алюминия в мире). Сам О.Дерипаска остается под санкциями как физ.лицо, его личные активы в США арестованы.
2019-11-01

 

 

 

2019-2020

«Ингосстрах» сообщает о завершении сделки по приобретению ООО «Медика-Восток». Медицинская страхования компания «Медика-Восток» осуществляет деятельность в Красноярском крае с 1993 года. Сегодня в разных районах и городах Красноярского края действует 59 офисов страховщика, 24 из них – в городе Красноярске. Приобретение компании позволит «Ингосстраху» увеличить количество клиентов, обслуживаемых по ОМС, с 6,5 млн человек до 7,4 млн человек.

Ингосстрах в 2019 году откровенно «пылесосит» рынок (прежде всего рынок автострахования) с помощью демпинговых тарифов. В 2020 наступил естественный откат – резкое уменьшение количества заключенных договоров (-31% за 1 полугодие 2020 к 1 полугодию 2019) одновременно со значительным ростом убыточности («догнала волна выплат»): на 20% выросла убыточность КАСКО, на 45% (!) убыточность ОСАГО, на 15% убыточность ДМС. В итоге, в 2020-2021 годах следует ожидать ухудшение выплатных характеристик компании ради исправления этой ситуации, что негативно повлияет на клиентов Ингосстраха.

История «Ингосстраха», в отличие от истории вечного конкурента — РЕСО — изобилует конфликтами, что, по распространенному мнению, в основном определяется особенностями личности мажоритария — Олега Дерипаски. РЕСО, напротив, имеет неизменный состав акционеров последние 14 лет, и никакие конфликты среди владельцев компании по крайней мере не стали достоянием гласности за все годы существования компании.

«Ингосстрах» входит в бизнес-империю Олега Дерипаски ( как «портфельная инвестиция», т.е. компании придается особое значение) и постоянно обменивается денежными потоками с другими компаниями, причем в качестве финансового донора. Это серьезный негативный фактор с учетом: а) чрезвычайной закредитованности бизнеса О.Дерипаски, б)действия международных санкций, из-за чего большинство компаний О.Дерипаски имеют серьезные финансовые проблемы. Деньгами Ингосстраха затыкаются «дыры» в бюджетах других бизнесов О.Дерипаски, что, по нашему мнению, негативно влияет на прибыль компании и ее финансовую устойчивость в целом, а значит и на платежеспособность. В таблице ниже, в подтверждение этих слов — сравнительные цифры прибыли «Ингосстраха» и РЕСО за 4 последних года, причем обе компании очень близки по размеру активов и сборам:

… и если уж мы взялись сравнивать показатели этих двух компаний, то стоит обратить внимание на важнейший показатель, определяющий эффективность страховой деятельности, а именно комбинированный коэффициент убыточности-нетто (равный отношению выплаты+расходы к сборам, с учетом вклада перестраховщиков): за 1 полугодие 2020 года у РЕСО это 74% (что, видимо, абсолютный рекорд среди лидеров рынка!), у Ингоса 84%. Разница 10% прямо идет в прибыль.

Конфликты между акционерами, нестабильная ценовая политика (и, как следствие, нестаильный выплаты), низкий уровень прибыли, прямо влияющий на устойчивость компании и, в конечном счете, на качество выплат — «фирменные» черты Ингосстраха. Прежде чем доверять свои риски этой компании, стоит 7 раз отмерить.

Ваша заявка успешно
отправлена !

Ваша заявка успешно
отправлена!

Вы успешно
подписаны!

Напишите свой вопрос

Ваше имя:

Согласие с политикой конфиденциальности

Ваш E-mail:
Отправить

Регистрация

Заголовок