«Эксперт РА» повысил рейтинг «Тинькофф Страхование», или пылесос

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности страховой компании АО «Тинькофф Страхование» до уровня ruАА. Прогноз по рейтингу — стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruAA- со стабильным прогнозом.

Процитируем «Эксперт РА»: «повышение уровня рейтинга компании обусловлено снижением убыточности по основным видам страхования на фоне сохранения высокого нормативного соотношения собственных средств и принятых обязательств. Финансовый результат страховщика характеризуется ростом чистой прибыли (на 57,1% за 2023 г. по сравнению с 2022 г., всего 26 273 млн.р.). Кроме того, агентство отмечает улучшение диверсификации активов компании. Компания относится к 1 размерному классу, согласно методологии агентства, и занимает 15 место по объему совокупной страховой премии за 2023 г., по данным Банка России. На 31 марта 2024 г. активы страховщика составили 82,4 млрд р., собственные средства — 55,1 млрд р., уставный капитал — 669 млн р. Страховые взносы за 2023 г. составили 54,1 млрд р., выплаты — 10,8 млрд.р.

Агентство выделяет крайне высокие темпы прироста объема страховых премий (43,4% за 2023 г. относительно 2022 г.) в качестве фактора риска.При этом положительная динамика объема собственных средств (+105,7% на 31.03.2024 по сравнению с 31.03.2023) оценивается агентством позитивно.»

Однако. ТС в 2023 показало прибыль на 20% больше, чем, например, Ингосстрах, собравший в 3 с лишним раза сборов. Откуда сие чудо?

Отсюда:

1.Приоритетным видом для ТС является не низкомаржинальное автострахование, а страхование от НС и Б клиентов материнского «Тинькофф Банка». Там с уровнем выплат все вкусно и весело, и в результате имеем в 2023 общий уровень выплат 21% (для сравнения — у Ингосстраха 44,6%).

2.ТС в 2023 старательно занималось что называется надуванием пузыря, а именно резко опережающим ростом премий относительно сборов, на что и указывают эксперты из «Эксперт РА» (стыдливо называя сие «крайне высокими темпами роста объема страховых премий»). Пузырь этот опасен тем, что неминуемо тащит за собой воз выплат, которые приезжают примерно через полгода. Что, в свою очередь, обычно вызывает ухудшение платежных показателей компаний и в результате — уменьшение прибыли. Обычно в таких ситуациях руководство компании идет на ухудшение качества платежей, что ее клиенты немедленно чувствуют на себе. Поэтому ТС, демпингуя на всех фронтах, ведет рискованную игру.

Играть ли в нее вашему клиенту — во многом зависит от того, сможете ли вы своевременно передать ему эту предостерегающую информацию