heder bg

РЕСО за 12 шагов

"РЕСО за 12 шагов" - это система раскрывающихся презентаций РЕСО-Гарантия, построенных на основании Досье РЕСО и рассчитанных на различный формат общения с клиентом. Если у Вас 20-30 секунд - "пробегитесь" по заголовкам, если 2-3 минуты - раскрывайте заголовки и погружайтесь на следующий уровень, если время что называется позволяет - раскрывайте все и расскажите о своей компании как следует!  РЕСО-Гарантия - это действительно интересно!

  • История РЕСО-Гарантия - это история развития и постоянного роста

    • История РЕСО-Гарантия – это успех управленческого менеджмента компании.

        Основные конкуренты РЕСО среди частных страховых компаний – это 2 реорганизованные и впоследствии приватизированные госструктуры (Ингосстрах и Росгосстрах), а также компания крупнейшей российской частной бизнес-группы Альфа-Групп «Альфастрахование». РЕСО-Гарантия развивалась с 1991 года «с нуля» как чисто страховой бизнес, и никогда не имела ни государственной поддержки, ни поддержки со стороны сторонних крупных бизнес-структур. Соответственно, нынешнее состояние РЕСО-Гарантия – это прежде всего успех ее управленческого менеджмента, сумевшего постепенно создать одну из лидирующих компаний рынка без «советской» базы.

      • Подробно

          Чтобы оценить уровень менеджмента РЕСО-Гарантии, надо подробнее рассмотреть историю единственных конкурентов среди частных страховщиков – Ингосстраха, Росгосстраха и Альфастрахования. Первый был организован в 1947 году как Управление иностранного страхования при ГОССТРАХЕ СССР, и к 1991 году (начало приватизации компании) представлял собой мощную структуру, имеющую более 20 представительств в странах ближнего и дальнего зарубежье, а главное – патронат государства; второй собственно и есть реорганизованный ГОССТРАХ СССР – единственная государственная страховая компания СССР (с 1921 года), также приватизированная в 90-х гг. 20 века (в 2017 году Росгосстрах вернулся под контроль государства и начал резко сдавать позиции, в 2018 году собрав в 1,5 раза меньше РЕСО и заняв только 8 место по сборам). Третье – компания, созданная крупнейшей российской частной бизнес-группой – Альфа-Групп изначально для «внутреннего» использования и уже потом выведенная на открытый рынок; соответственно, компания сразу получила мощную клиентскую и финансовую базу.



    • Сборы РЕСО постоянно в группе лидеров


        За последние 10 лет сборы компании выросли в 3 раза, за последние 5 – в 1,5 раза. Компания ни разу не занимала ниже 5го места по сборам/год ( в основном – 3е), при этом если не считать компаний, полностью контролируемых государством – постоянное 1-3 место (вместе с Ингосстрахом, Росгосстрахом и Альфастрахованием). Более того – по основным видам ритейла (ОСАГО, КАСКО, ДМС) РЕСО-Гарантия в последние 5 лет занимает 1-2 место среди всех компаний рынка, по Имуществу – 4-е. По КАСКО «РЕСО-Гарантия» традиционно делит 1-2 место с «Ингосстрахом» с минимальным отставанием одной компаний от другой.



    • Всю свою историю РЕСО-Гарантия только увеличивала свои активы


        Покупка 36% акций РЕСО крупнейшей в мире (!) французской страховой группой AXA в 2007 году до сих пор остается крупнейшей иностранной инвестицией в страховой рынок России (во многом решение AXA было обеспечено более ранней покупкой миноритарного пакета акций банком ЕБРР, специализирующимся на вложения в быстрорастущие европейские бизнесы). То, что за 12 лет AXA не только не продала своей пакет акций, а сохранила размер доли, лучшим образом характеризует РЕСО-Гарантия с точки зрения иностранных профильных инвесторов.

        Кроме продажи 39% акций группе АХА, все остальные сделки с участием акционерного капитала с 2007 года – только рост бизнеса за счет покупки других компаний, причем основные покупки в России сконцентрированы в 3 последних года: ООО «Липецкое страховое общество «Шанс» (2016), МСК «Уралсиб» и МСК «Медстрах» (2017), СК «ЭРГО» (2019). Подобная нарастающая активность говорит о ставке руководства РЕСО на перспективу активного роста компании (в период общей стагнации страхового сектора и соотв. удешевления активов как раз выгодно делать перспективные покупки).



    • Банки, которые инвестировали В РЕСО, хорошо заработали на этом и создали компании репутацию выгодного объекта для инвестиций.


        Трижды ( в 1991, 2000 и 2007) в число акционеров РЕСО входили банки: Автобанк (один из соучредителей компании), МДМ-Банк и международный ЕБРР соответственно. Все 3 раза основные владельцы компании братья Саркисовы, никогда не уступавшие контроль РЕСО, через несколько лет выкупали банковские пакеты акций, на чем банки хорошо заработали (так, ЕБРР за 5 лет заработал 23% чистой прибыли, по европейским меркам это отличный результат).


    • В истории РЕСО не значится ни одного по крайней мере заметного конфликта как между акционерами, так и среди руководителей компании


        Братья Саркисовы , Президент Группы РЕСО инвестбанкир Андрей Савельев (с 2007 года) и генеральный директор САО «РЕСО-Гарантия» Дмитрий Раковщик (с 2004 года) составляют неизменное руководство компании более 13 лет, ни одна другая крупная страховая компания России не может похвастаться такой стабильностью.Постоянство руководящего менеджмента – основа стабильности любой современной компании, РЕСО в этом вопросе служит образцом для всего страхового рынка.


  • Совладельцы РЕСО - долларовые миллиардеры и крупнейшая в мире страховая группа

    • Братья Сергей и Николай Саркисовы - 55,46%

      • Активы


          Общее состояние Сергея и Николая Саркисовых (соотв. 141 и 142 места в российском списке Forbes, 2021) оценивается в 1,65 млрд. долл. Согласно тому же Forbes, активы Саркисовых – это только страховая группа «РЕСО-Гарантия», из чего можно сделать 2 вывода:

          1.Это крупнейшее частное состояние в России, имеющее исключительно страховую природу.

          2.С учетом суммарного размера акционерных долей Саркисовых (58,2%), можно сделать вывод о приблизительной рыночной оценке стоимости группы «РЕСО» (2019): ~1,4 млрд.долл./0,582=2,4 млрд.долл. Эта сумма означает, что «РЕСО-Гарантия» оценивается аналитиками Forbes как самая дорогая частная страховая компания в России.

          2 последних года стоимость «РЕСО-Гарантия» (и, соответственно, состояние Саркисовых) растет на 100 млн. долл. в год.



      • Лояльность к российской власти

          В нынешних российских условиях фактор лояльности любой компании (равно как и любого бизнесмена) к российской власти следует рассматривать как принципиально важный не только для успешного ведения бизнеса, но и функционирования вообще. Провозглашенный властью принцип «равноудаленности бизнеса» на практике означает примерно следующее: «хочешь работать и зарабатывать в России – а) не лезь в государственное управление, б) ни в коем случае не поддерживай оппозицию, в) старайся инвестировать в Россию, г) будь публично лоялен к власти».

          Братья Саркисовы полностью удовлетворяют всем этим критериям: а) никогда не были замечены в попытках влиять на российскую власть, б) никогда не поддерживали оппозиционные структуры, в) их активы (собственно Группа РЕСО) находятся в России/СНГ, г) никогда не критиковали российские власти публично.



      • Корпоративные конфликты


          Лучшей иллюстрацией отсутствия по крайней мере заметных внутрикорпоративных конфликтов Саркисовых служит неизменный состав акционеров на протяжении последних 13 лет (этот период, в частности, вместил в себя 2 острых кризиса российской экономики – в 2008-2009 гг. и 2014-2015 гг.); особенно показательна неизменная доля крупнейшей в мире страховой группы AXA в акционерном капитале компании. Это говорит прежде всего об устойчивости компании в сложных условиях российского финансового рынка. Обратный пример – Ингосстрах, внутри которого с 2007 по 2013 шла настоящая война между главными акционерами (Олег Дерипаска, Александр Мамут, Петр Келлнер).

    • Страховая группа AXA (Франция) - 36,7%

      • Активы

          АХА — крупнейшая страховая группа в мире (!!). Активы составляют 1,0 трлн.долл.(!), оборот 110 млрд.долл., чистая прибыль 8,2 млрд.долл. (данные за 2018г.). Для сравнения, весь номинальный ВВП России (=суммарная стоимость всех произведенных товаров и услуг) в 2018 году составил 1,6 трлн. долл.
          Важно отметить, что AXA является бессменным акционером РЕСО с 2007 года, при этом контроль за компанией сохраняют братья Саркисовы. Это означает, что крупнейшая страховая группа в мире имеет устойчивый интерес к РЕСО-Гарантия как к инвестиционному объекту, а управленческий менеджмент компании вполне ее устраивает (а также означает, что стандарты руководства и всей деятельности компании соответствуют высоким требованиям мирового лидера отрасли).



      • Лояльность к российской власти

          AXA S.A. (Российское представительство), как и братья Саркисовы, полностью удовлетворяют сформулированным 4-м критериям лояльности к власти: а) никогда не было замечена в попытках влиять на российскую власть, б) никогда не поддерживала оппозиционные структуры, в) ее активы (исключительно пакет акций РЕСО-Гарантия) находятся в России, г) никогда не критиковала российские власти публично.


      • Корпоративные конфликты (внутренние)

          Как уже было сказано, лучшим доказательством отсутствия по крайней мере заметных внутрикорпоративных конфликтов в РЕСО является неизменное (с 2007 года) участие AXA в акционерном капитале РЕСО с постоянной долей. Особенно показателен этот факт на ходе массового ухода иностранного капитала со страхового рынка России: на ноябрь 2020 на российском рынке страхового ритейла не осталось НИ ОДНОЙ полностью иностранной компании.


      • Корпоративные конфликты (внешние)

          На данный момент по крайней мере в открытых источниках отсутствует какая-либо информация о внешних конфликтах как российского представительства AXA S.A., так и всей компании в целом – что и неудивительно для мирового лидера отрасли.



  • РЕСО - инвестиционно привлекательная компания в глазах мирового бизнеса

      В сложных условиях продолжающейся стагнации российской экономики РЕСО-Гарантия, тем не менее, показывает впечатляющие результаты и хорошую динамику основных показателей. Лучшим подтверждением этого является рейтинг, присваиваемый компании крупнейшим мировым рейтинговым агентством Standard&Poors: в июле 2018 года он повышен с BB+, прогноз «Позитивный», до BBB-, прогноз «Стабильный» (что означает «платёжеспособность эмитента считается удовлетворительной» без ссылок на благоприятную экономическую ситуацию, чем и отличается от ВВ); в июле 2021 этот рейтинг подтвержден (на июль 2020 общий кредитный S&P-рейтинг России по обязательствам в национальной валюте составляет BBB, прогноз «Стабильный» и в иностранной валюте — BBB-, прогноз «Стабильный». Это на 1 ступеньку выше, чем у РЕСО, но по методике S&P национальный рейтинг всегда выше любой компании).

    • Заключение S&P от 27.07.2020.

        Рейтинги САО «РЕСО-Гарантия» и ООО «РЕСО-Лизинг» подтверждены на уровне «ВВВ-» и «ВВ+» соответственно, несмотря на ухудшение операционной среды; прогноз — «Стабильный».

        По нашему мнению, САО «РЕСО-Гарантия» будет поддерживать высокие показатели операционной деятельности, несмотря на экономическое давление, связанное с COVID-19, благодаря лидирующим позициям на российском рынке автострахования и высоким показателям страховой деятельности.

        Мы по-прежнему ожидаем улучшения показателей достаточности капитала САО «РЕСО-Гарантия» в ближайшие два года, что будет поддерживаться высокими показателями прибыльности и дивидендной политикой компании, предусматривающей умеренные выплаты акционерам.

        Как следствие, мы подтверждаем кредитный рейтинг «ВВВ-» САО «РЕСО-Гарантия», рейтинг «ВВ» ее неоперационной холдинговой компании Stanpeak Ltd. LLC и кредитные рейтинги «ВВ+/В» ООО «РЕСО-Лизинг», дочерней структуры группы, характеризующейся очень высокой стратегической значимостью.

        Прогнозы по рейтингам трех компаний — «Стабильные» — отражают наше мнение о том, что, несмотря на ухудшение операционной среды, группа сохранит финансовую устойчивость в ближайшие два года благодаря устойчивым доходам от страховой, инвестиционной и лизинговой деятельности.

        27 июля 2020 г. S&P Global Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг финансовой устойчивости и кредитный рейтинг российской страховой компании САО «РЕСО-Гарантия» на уровне «ВВВ-». Прогноз — «Стабильный».

        В то же время мы подтвердили долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги «ВВ+/В» ООО «РЕСО-Лизинг», 100%-ной дочерней структуры САО «РЕСО-Гарантия». Прогноз — «Стабильный».

        Кроме того, мы подтвердили долгосрочный кредитный рейтинг «ВВ» компании Stanpeak Ltd. LLC — неоперационной холдинговой компании САО «РЕСО-Гарантия», базирующейся на Кипре. Прогноз — «Стабильный».

        Мы подтвердили кредитные рейтинги САО «РЕСО-Гарантия», ООО «РЕСО-Лизинг» и Stanpeak Ltd. LLC, поскольку полагаем, что в ближайшие два года группа сможет противостоять давлению, связанному с неблагоприятной операционной средой на фоне мер по сдерживанию распространения COVID-19. Мы ожидаем, что САО «РЕСО-Гарантия», основная операционная компания группы, по-прежнему будет пользоваться преимуществами, связанными с ее лидирующими позициями на рынке автострахования в России. Мы также полагаем, что позиция капитала компании продолжит укрепляться благодаря высоким показателям операционной деятельности и недавно принятой дивидендной политике, предусматривающей умеренные выплаты акционерам.

        По нашему мнению, САО «РЕСО-Гарантия» сохранит ориентацию бизнеса на сегмент автострахования, который обеспечил 55% подписанной страховой премии-брутто компании в 2019 г. Мы ожидаем, что в 2020 г. объем подписанной страховой премии-брутто «РЕСО-Гарантия» останется неизменным благодаря высоким темпам роста в первом квартале текущего года (объем премии в первом квартале 2020 г. увеличился на 39% относительно уровня первого квартала 2019 г.). Высокие темпы роста были обусловлены заключением нескольких крупных контрактов в сегменте медицинского страхования и страхования имущества. С нашей точки зрения, темпы роста снизятся во втором полугодии 2020 г. в связи с мерами по сдерживанию COVID-19. По нашим расчетам, объем подписанной страховой премии-брутто компании будет увеличиваться примерно на 5% в год в ближайшие два года, что соответствует нашим прогнозам относительно среднего показателя по российскому страховому сектору. Мы также ожидаем, что компания сможет поддерживать комбинированный коэффициент (убыточности и расходов) на уровне 90-92% в ближайшие два года, что лишь немного превышает показатель, отраженный в отчетности в 2019 г. (88%).

        В прошлые годы «РЕСО-Гарантия» была одним из лидеров рынка с точки зрения эффективности. Мы ожидаем, что инвестиционная доходность компании будет составлять около 7% в ближайшие два года (с учетом бизнеса в сегменте лизинга), что ниже отраженного в отчетности показателя за 2019 г. (7,6%) ввиду снижения процентных ставок в России.

        Мы полагаем, что «РЕСО-Гарантия» продолжит укреплять позицию капитала в ближайшие два года: в конце 2019 г. ее коэффициент достаточности капитала с запасом превышал уровень, соответствующий рейтинговой категории «ВВВ» (согласно нашей модели капитала). Однако этот показатель был ниже наших прогнозов прошлого года вследствие единоразовых расходов, связанных с обратным выкупом акций. По состоянию на 1 апреля 2020 г. норматив маржи платежеспособности составлял 4,14х, что значительно выше регулятивного минимума — 1х. Мы ожидаем, что в ближайшие два года коэффициент достаточности капитала «РЕСО-Гарантии» в соответствии с моделью капитала S&P Global Ratings постепенно будет улучшаться до уровня, соответствующего рейтинговой категории «АА», ввиду прогнозируемых сильных показателей прибыли и допущений о том, что дивидендные выплаты не будут превышать 50% чистой прибыли. В то же время негативное влияние на нашу оценку позиции капитала компании оказывает волатильность дивидендной политики в последние несколько лет, а также потенциальное давление на операционные показатели «РЕСО-Гарантии», обусловленное ухудшением макроэкономических условий.

        Кроме того, мы отмечаем, что более высокая долговая нагрузка группы РЕСО, чем у сопоставимых компаний российского сектора страхования иного, чем страхование жизни, обусловлена тем фактом, что группа привлекает заемные средства для финансирования развития лизинговой деятельности компании ООО «РЕСО-Лизинг». В конце 2019 г. коэффициент долговой нагрузки консолидированной группы повысился с 35% по данным на конец 2018 г. до 36%, а коэффициент покрытия процентных расходов снизился с 13,3х в конце 2018 г. до 3,7х. Вместе с тем мы ожидаем, что коэффициент долговой нагрузки может повыситься примерно до 38%, а коэффициент покрытия фиксированных выплат будет составлять около 4х в ближайшие два года. Наши прогнозы основаны на допущениях о том, что в 2020 г. ООО «РЕСО-Лизинг» (которое в настоящий момент является основной компанией группы, выпускающей долговые обязательства) будет поддерживать объем лизингового портфеля на текущем уровне, а в последующие два года темпы его роста составят 10-15%.

        Мы по-прежнему рассматриваем ООО «РЕСО-Лизинг» как компанию, имеющую очень высокую стратегическую значимость для своей материнской структуры — САО «РЕСО-Гарантия». При этом стратегия развития бизнеса ООО «РЕСО-Лизинг» является важной частью долгосрочной стратегии группы. Финансовые показатели группы в значительной степени определяются показателями ООО «РЕСО-Лизинг». По состоянию на конец 2019 г. на долю лизинговых активов приходилось 22% консолидированных инвестиционных активов группы, при этом доля компании в EBITDA, скорректированной с учетом колебаний обменного курса, составляла 38% в прошлом году. Мы также отмечаем высокий уровень интеграции деятельности двух компаний, в частности в сфере общего казначейства, составления финансовой отчетности и управления ликвидностью, а также сохраняющуюся готовность материнской компании оказывать поддержку дочерней структуре.

        Рейтинг Stanpeak Ltd., неоперационной холдинговой компании, владеющей 56,6% САО «РЕСО-Гарантия», на две ступени ниже нашей оценки кредитного профиля группы («bbb-»), что обусловлено нашим мнением о структурной субординации обязательств неоперационной холдинговой компании по отношению к обязательствам операционных дочерних компаний. Мы не вычитаем дополнительные ступени из рейтинга Stanpeak Ltd., поскольку компания не имеет долговых обязательств или планов по их привлечению.

        «Стабильные» прогнозы по рейтингам САО «РЕСО-Гарантия», ООО «РЕСО-Лизинг» и Stanpeak Ltd. отражают наши ожидания того, что страховая компания сможет справиться с давлением, обусловленным мерами по сдерживанию COVID-19, и экономическим спадом в России, благодаря лидирующим позициям на российском рынке страхования иного, чем страхование жизни, и высоким показателям операционной деятельности. Прогнозы также обусловлены допущением о том, что ООО «РЕСО-Лизинг» сохранит свой статус дочерней компании, имеющей очень высокую стратегическую значимость для группы, а Stanpeak Ltd. не будет привлекать долговые средства.

        Мы можем понизить рейтинг САО «РЕСО-Гарантия» в ближайшие два года в случае ухудшения профиля финансовых рисков компании, например в случае реализации следующих сценариев:

        -показатели капитала компании будут улучшаться более медленными темпами, чем предполагается в рамках нашего базового сценария, что может привести к снижению показателей страховой деятельности, инвестиционным убыткам или увеличению дивидендных выплат относительно ожидаемого нами уровня;

        -компания будет проводить стратегию, сопряженную с более высокими рисками, что может обусловить снижение средневзвешенного инвестиционного качества активов САО «РЕСО-Гарантия» до рейтинговой категории «BB»;

        -структура фондирования страховой компании станет менее консервативной: уровень долговой нагрузки превысит 50% или коэффициент покрытия фиксированных выплат снизится до уровня значительно ниже 4x.

        Мы считаем позитивное рейтинговое действие в отношении САО «РЕСО-Гарантия» маловероятным на данном этапе. Такое действие будет зависеть от способности страховой компании добиться существенного улучшения профиля финансовых рисков за счет повышения показателей капитализации, обусловленного значительным объемом генерируемой прибыли и стабильным объемом дивидендных выплат. Для позитивного рейтингового действия также необходимо, чтобы склонность консолидированной группы к принятию риска стабилизировалась, в частности в том, что касается привлечения заемных средств и расширения бизнеса. Кроме того, позитивное рейтинговое действие будет зависеть от способности САО «РЕСО-Гарантия» пройти суверенный стресс-тест с учетом текущего уровня суверенных кредитных рейтингов Российской Федерации (рейтинг по обязательствам в иностранной валюте: ВВВ-/Стабильный/А-3; по обязательствам в национальной валюте: ВВВ/Стабильный/А-2).



  • РЕСО - один из постоянных лидеров страхового рынка России

      Основной показатель деятельности любой страховой компании – общие сборы и их динамика. За последние 10 лет РЕСО ни разу не заканчивала год вне первой тройки частных страховых компаний и вне первой пятерки всех компаний (с учетом государственных компаний СОГАЗ и «Сбербанк Страхование Жизни», работающий в нерыночных дотационных условиях. Под последними понимается то, что первая компания практически без конкурса получает 90% всех «самых вкусных» заказов за деньги бюджета или госкомпаний вроде «Роснефти», а вторая полностью обеспечивается «Сбербанком»). Рыночная доля компании — стабильно не менее 6%, т.е. каждый 16-й рубль страховых сборов в России – это РЕСО.

      Еще более впечатляющие результаты РЕСО демонстрирует по основным видам – КАСКО, ОСАГО, ДМС:

      1)по КАСКО единственный традиционный конкурент компании – Ингосстрах, с ним постоянно делится 1-2 место с минимальным отрывом одной компании от другой (однако, общие сборы Ингосстраха – нестабильный показатель в отличие от РЕСО, за последние 10 лет компания трижды выходила из + в – и обратно). По ОСАГО основной конкурент последних лет — Альфастрахование. Последние годы рыночная доля РЕСО по моторным видам неизменна – 15-16%;

      2)по ДМС в течение 5 последних лет РЕСО – 2-3-я в России, при этом рыночная доля постоянно растет и в 2020 году составила 11,34% сборов всего рынка по этому виду;

      3)по страхованию имущества в России вне конкуренции СОГАЗ (за счет страхования имущества государственных и окологосударственных компаний), РЕСО занимает постоянное 4 место с долей рынка 9-10%. С учетом традиционной ориентации на моторные виды и ДМС 4 место – очень высокий показатель, тем более убыточность (уровень выплат) по этому виду низкая: около 30%, это на уровне среднерыночных значений.

      На протяжении последних 10 лет (по крайней мере) общие сборы РЕСО только росли от года к году, причем в среднем достаточно равномерно: в 3 раза с 2010 по 2020 (10 лет) и в 1,5 раза с 2015 по 2020 (5 лет). Важно отметить также то, что в долларовом эквиваленте (т.е. относительно инфляции) сборы РЕСО за последние 10 лет выросли примерно в 1,5 раза: средний курс доллара США в 2010 году составлял 33-34 рубля, в 2020 – 65. Для примера, у основного конкурента на рынка ритейла — Ингосстраха – прирост сборов за 10 последних лет составил всего +194%, т.е. в долларовом выражении сборы этой компании не выросли вообще.


  • РЕСО - самый узнаваемый российский страховой бренд


      Главное достижение РЕСО-Гарантия в глазах российского общества – это бессменное с 2007 года лауреатство в категории «Страховая компания» главного российского общенационального конкурса «Народная марка/Марка №1 в России».

      C точки зрения самых широких слоев российского общества, РЕСО-Гарантия – безусловный бессменный лидер страхования, а бренд РЕСО непосредственно ассоциируется со словом «качество».


    • Народная марка/Марка №1 в России


        Основанный в 1998 году, конкурс «Народная марка/Марка №1 в России» представляет собой рэнкинг лидирующих на российском рынке брэндов в широком спектре марочных потребительских товаров. С 2014 года Организатором премии является новостной портал Anews.com. Категории Конкурса тщательно отбираются на основе исследований потребительского рынка так, чтобы товары, представленные в категории, были в основном марочными, имели национальную дистрибуцию и использовались большинством жителей страны.

        Организаторы премии выделяют два основных критерия, определяющих лидерство бренда:

        ● top of mind (первая вспоминаемая марка)

        ● perceived quality (воспринимаемое качество — насколько покупатели любят бренд, доверяют ему и готовы его рекомендовать)

        Рейтинг «Народная марка» составляется ежегодно. По условиям конкурса его победители получают право на использование эмблемы «Народная марка/Марка № 1 в России» в рекламе и на упаковке в течение двух лет.

        Для выдвижения брэндов к награде в общероссийских изданиях и в сети Интернет публикуется анкета «Марка № 1 в России». Анкета включает один открытый вопрос «Вы считаете лучшим?» и перечисление категорий товаров. В Анкете нет предложенных вариантов ответа. Названия марок товаров люди вписывают самостоятельно — соответственно ими становятся первые вспоминаемые марки, которыми они пользуются и которым доверяют. Формулировка вопроса «Вы считаете лучшим?» заставляет задуматься и вписать именно те брэнды, которые покупатель ассоциирует с высшим качеством данного товара.

        Методика определения лауреатов проста — это прямой подсчёт голосов. Таким образом победителем становится марка, набравшая наибольшее количество голосов в своей категории по итогам голосования.

        Церемония награждения лауреатов традиционно проходит в Государственном Кремлёвском Дворце ЕЖЕГОДНО в преддверии новогодних праздников в формате Гала-концерта с участием звёзд российской эстрады.

        В соответствии с правилами отбора лауреатов на итоговый выбор невозможно повлиять со стороны профессиональных сообществ, масс-медиа и т.д., это именно непосредственный выбор потребителей товаров и услуг.



  • Группа РЕСО - это поддержка основной компании


      Группа РЕСО представляет собой группу более 10 компаний, из которых основных 11 на территории России, 1 в Беларуси (9-е место на рынке) и 1 в Армении.

      Важным преимуществом является то, что все участники группы РЕСО – либо дочерние, либо подчиненные (обслуживающие) компании по отношению к головному участнику группы — САО «РЕСО-Гарантия» (как «РЕСО-Лизинг», банк «РЕСО-Кредит» и др.). Это гарантирует отсутствие «затыкания дыр» в бюджетах других компаний деньгами главного страховщика, чем периодически грешат все бизнес-группы, в которые входят по сути независимые друг от друга компании (например, как бизнес-империя Олега Дерипаски, основного акционера «Ингосстраха», или «АЛЬФА-Групп», владеющая «Альфастрахованием».Последствия подобных заимствований — нестабильность прибыли и объема собственных средств таких страховщиков, что, в свою очередь, прямо отрицательно влияет на выплатную политику).

      Напротив – участники группы «РЕСО» придают головной компании САО «РЕСО-Гарантия» дополнительную устойчивость за счет входящих денежных потоков и генерируемой прибыли.


  • Основа стабильности РЕСО - уникальная агентская сеть


      РЕСО располагает уникальной агентской сетью в России (более 30 000 агентов), по этому показателю компания вне конкуренции. Единственный конкурент по общему числу (но не качеству!) агентов — Росгосстрах, однако «Агент РЕСО» и «Агент Росгосстраха» — принципиально разные понятия. «Агент РЕСО» — это самостоятельный универсальный бизнесмен (или бизнесвумен) страхования, «Агент Росгосстраха» — наполовину штатный сотрудник компании на минимальном окладе + небольшой % с продаж (что и неудивительно, учитывая традиционную ставку на разветвленную сеть фронт-офисов, а не на уровень подготовки продавцов).

      Агентская сеть РЕСО – основа стабильности компании:

      1. агентская сеть дает более 70% сборов РЕСО (2019).

      2. РЕСО-рекордсмен рынка по средней длительности работы агента в компании.

      Длительность работы агента в компании означает прежде всего стабильность клиентского портфеля в этой компании (пролонгации, новые клиенты и т.д.). Чем стабильнее клиентский портфель, тем стабильнее компания в целом. Ее клиенты также в выигрыше — помимо того, что им не надо «прыгать» по компаниям из года в год, они получают разнообразные преференции за «верность бренду».

      3. традиционная ставка на связку «клиент-агент» позволяет РЕСО позиционировать себя как в первую очередь клиентоориентированную компанию.

      В хорошем сервисе для каждого клиента агенты заинтересованы лично (чем в первую очередь отличаются агентские компании). Компания, в свою очередь, создает условия для удержания и роста агентского портфеля через качественный выплатной сервис.

      4. большая часть агентств и фронт-офисов РЕСО функционируют как самостоятельные страховые бизнесы.

      Компания традиционно практикует создание продающих подразделений совместно (в долях) с их руководителями. Эта политика позволяет агентам РЕСО фактически развивать собственные страховые микро- и макробизнесы, а компания получает максимально диверсифированный бизнес в целом. Клиенты РЕСО только выигрывают от такого подхода — частный бизнес всегда эффективнее мегакомпаний с жесткой вертикальной структурой и соотв. громоздкой и малоэффективной системой принятия решений.

      5. РЕСО обладает лучшей агентской Школой в России.

      Школа РЕСО (в Москве и Санкт-Петербурге) это:

      — трижды лауреат премии «Золотая саламандра» — главной страховой премии страны;

      — 95 000 агентов за 20 лет существования;

      — более 100 бизнес-тренеров;

      — cовременные технологии обучения: в «Школе РЕСО» активно используется система дистанционного обучения, включающая учебный портал, набор электронных курсов и тестов;

      — ежегодная аттестация агентской сети.

      6. с помощью высокоразвитой агентской сети управляющий менеджмент РЕСО имеет возможность точечно управлять качеством портфеля компании.

      Это, прежде всего, позволяет минимизировать убыточность по ритейлу: агенты РЕСО получают значительные бонусы при малоубыточном портфеле и наоборот. Именно благодаря этой системе РЕСО демонстрирует один из лучших на рынке показателей по убыточности при том, что компания имеет минимальный уровень отказов в выплате (0,29% от заявленных страховых случаев) и один из лучших показателей по уровню доверия (1 и 2 место в Народных рейтингах 2х крупнейших страховых порталов — www.proins.ru и www.asn-news.ru соответственно), т.е. на качество клиентского сервиса управление убыточностью не оказывает негативного влияния. Напротив: чем ниже убыточность, тем больше прибыль компании и соответственно:

      — лучше качество платежей;

      — выше финансовая устойчивость компании в целом.

      7. мощная агентская сеть как основа бизнеса защищает РЕСО от возможных попыток поглощения, прежде всего со стороны постоянно растущего государственного сектора в страховании.

      Нужно понимать, что превращение частного страховщика в госкомпанию — ЭТО ПЛОХО для его клиентов: прежде всего снижается уровень клиентского сервиса в угоду прибыли (по сути, у госкомпании вместо миллионов частных клиентов появляется ЕДИНЫЙ КЛИЕНТ — ГОСУДАРСТВО, от удовлетворения аппетитов которого (читай — его представителей-чиновников) зависят и доходы менеджмента, и будущее компании в целом).

      Однако, клиентам РЕСО-Гарантия это явно не грозит: компания, бизнес которой построен на личности агента-продавца, требует слишком сложного администрирования для маржинальных госкомпаний; контрпримеры – поглощение государством «Росгосстраха» как компании с максимальным числом фронт-офисов и доминирующим обязательным видом (ОСАГО) (т.е. компании типа «Росгосстраха» для государства – «вкусно», типа РЕСО – «невкусно») или бурный рост «Сбербанк Страхование Жизни» (№1 в рейтинге сборов за 2018 по рынку в целом!) за счет обязательного страхования жизни при выдачи кредитов в Сбербанке.

      РЕСО, кроме уникальной агентской сети, имеет 1400 (причем только за 2021 год их число увеличилось на +200!) офисов продаж практически во всех регионах России, уступая по этому показателю только тому же государственному Росгосстраху. Опять таки — это не просто 1400 фронт-офисов, это 1400 микро- и макро- страховых бизнесов, объединенных общим брендом, управлением и капиталом. Разветвленная сеть продаж вкупе со ставкой на агентов позволяет компании максимально диверсифицировать сборы (в частности, успешно решать «проблему Единого агента ОСАГО», зачастую приносящего конкурентам «грязную» клиентскую базу и соотв. убытки), управлять убыточностью и достигать максимального уровня финансовой устойчивости.

  • РЕСО практически не отказывает своим клиентам


      Важнейший для клиентов показатель — количество отказов в выплате (относительно заявленных страх.случаев) у РЕСО один из лучших показателей по рынку — всего 0,25%. РЕСО согласовывает 399 выплат из 400!

  • Клиентская база РЕСО - это более 11 миллионов клиентов

      В 2021 клиентская база РЕСО превысила 11 млн. клиентов, это один из максимальных показателей в России.

      РЕСО была и остается агентской компанией, посредники (большинство – собственные агенты) принесли в 2018 году более 50% всех сборов. Ставка на собственных агентов – основа устойчивости компании.

      В 2019 году РЕСО усилила работу с банками (это видно по небольшому росту посреднической комиссии), что абсолютно логично: банковский канал продаж является сейчас драйвером страхового рынка. Результаты – заметный рост прежде всего личных видов страхования.

      Среди ТОП-клиентов РЕСО – крупнейшие российские и иностранные компании, причем как с частным, так и с государственным капиталом. По этому показателю с РЕСО конкурируют только СОГАЗ, Ингосстрах и Альфастрахование, но РЕСО развивает свою клиентскую базу исключительно за счет рыночных механизмов, в то время как:

      1) клиентскую базу СОГАЗа прямо формирует государство в «добровольно-принудительном» порядке;

      2) значительная доля клиентов-юрлиц Ингосстраха – это проблемные предприятия бизнес-империи миллиардера Олега Дерипаски, находящегося под международными санкциями + «Роскосмос», периодически генерирующий крупнейшие для российского рынка убытки из-за постоянных аварий космических аппаратов;

      3) значительная доля клиентов-юрлиц «Альфастрахования» — это предприятия материнской «Альфа-Групп» + клиенты «Альфабанка», т.е. опять налицо «дотационный» характер формирования клиентской базы этой компании.


  • Региональная структура сборов РЕСО хорошо сбалансирована

      65% сборов РЕСО приходятся на столичные регионы, причем по ключевому для РЕСО виду – КАСКО- в Москве + Московской области и Санкт-Петербурге собрано 72% всех сборов (2020).

      Это очень важный позитивный показатель, т.к. наиболее платежеспособная часть населения традиционно сконцентрирована в столицах, причем разрыв «столица-регионы» по мере протекания общероссийского экономического кризиса (за последние 7 лет доходы населения только падали) нарастает в пользу столиц.

      Нужно особо отметить минимальную концентрацию второго ключевого для компании вида — ОСАГО в высокоубыточных, или «токсичных» регионах (т.е. в регионах, в которых коэффициент убыточности с учетом расходов на ведение дела (РВД) выше 100%): основываясь на данных РСА об убыточности ОСАГО по всем регионам России и анализируя распределение сборов РЕСО по этим регионам, в 1 полугодии 2021 более 70% сборов «расположено» в низкоубыточных регионах (т.н. «зеленая зона»).

      Это – один из важнейших показателей всей деятельности РЕСО-Гарантия, с учетом величины портфеля ОСАГО и общих проблем с убыточностью по данному виду в России.


  • Страховой портфель и показатели убыточности РЕСО оптимальны

    • Показатели убыточности (сборы/выплаты)

        В 1 полугодии 2021 г. РЕСО продемонстрировала одни из лучших по рынку показателей сборы/выплаты как в целом, так и по основным видам:

        1. удалось увеличить на +15% сборы по КАСКО (при общерыночной тенденции к стагнации сборов по КАСКО на фоне слабых автопродаж, вызваных прежде всего пандемией коронавируса)

        2. удалось увеличить на +12% сборы по ОСАГО

        3. третий по значимости вид для РЕСО — ДМС- вырос на +17%, это существенный позитивный фактор особенно с учетом одного из лучших по рынку уровня выплат по этому виду: 63% при среднерыночных 70%;



    • Страховой портфель (распределение по видам)

        Страховой портфель РЕСО в 2020-2021 показал хорошо сбалансированный характер и практически идеальную для активного ритейлера структуру:

        1. 1/3 портфеля — обязательный вид (ОСАГО) с контролируемой невысокой убыточностью и хорошим прогнозом (основанном не только на концентрации портфеля ОСАГО в низкоубыточных регионах, но и на последних законодательных нововведениях, позволяющих эффективно противодействовать страховым мошенникам, а также более гибко устанавливать тарифы (прежде всего расширение тарифного коридора на 20%));

        2. 1/4 портфеля – основной добровольный вид (КАСКО), по которому удалось вопреки общим тенденциям рынка увеличить сборы;

        3. 1/4 портфеля – второй добровольный вид (ДМС), по которому удалось добиться прироста сразу на +13% при невысокой убыточности вида;

        4. оставшиеся 20% распределены между малоубыточными видами, среди которых особенно выделяется личный вид НС и Б с минимальной убыточностью (17%).

        Структура страхового портфеля с учетом динамики отдельных видов позволяет компании сохранять устойчивость и уверенно смотреть в будущее.



  • РЕСО - безусловный лидер по основным финансовым показателям

      РЕСО — безусловный лидер рынка-2020-2021 (без учета государственных СОГАЗа и «Сбербанк Страхование Жизни») по совокупности основных финансовых показателей (общие показатели, финансовый результат, рентабельность), причем как по прямому суммированию занятых мест по параметрам, так и по сумме баллов на основании оригинальной методики, разработанной авторами интернет-портала (в методике различные параметры складываются с учетом их значимости для общего результата).

Ваша заявка успешно
отправлена !

Ваша заявка успешно
отправлена!

Вы успешно
подписаны!

Напишите свой вопрос

Эта форма доступна только для зарегистрированных пользователей.

Регистрация