САО «ВСК»

ВСК (Страховой дом)

  • Общие данные

    • История компании

        1992Образовано Страховое акционерное общество «ВСК» при участии Минобороны РФ. Возглавил его подполковник Сергей Цикалюк, работавший в то время в Главном политуправлении Министерства обороны. Специализировалась ВСК в основном на обязательном государственном страховании военнослужащих: так, к середине 1990-х клиентами компании являлись крупнейшие министерства и ведомства, среди которых были, помимо Минобороны, Федеральная пограничная служба, Федеральная служба безопасности, Федеральная служба охраны, Служба внешней разведки и др.
        1997Филиалы ВСК работают уже в 80 городах страны, компания прочно входит по объему сборов в топ-10 крупнейших страховщиков России. Большая часть собранной премии (свыше 70%) приходилась на обязательное государственное страхование.
        1999Сборы по добровольному страхованию составили уже более половины от общего объема премии. Компания стала одним из основных игроков на формирующемся рынке банковского страхования. Помимо «Сбербанка», партнером которого ВСК была практически с момента своего основания, компания начала сотрудничать и с прочими крупными кредитными организациями страны – «Альфа-Банком», «МДМ Банком», ВТБ и другими, предлагая им полный перечень банковских страховых продуктов.
        2001Под новым названием «Страховой дом «ВСК» компания начала работать с осени 2001 года. К этому времени региональная сеть страховщика составляла порядка 300 филиалов и отделений по всей России. Тогда же была принята новая стратегия компании, подразумевающая переход на клиентоориентированную модель бизнеса (перенос акцента на работу с частными клиентами), были разработаны новые розничные страховые продукты и новый сервис.
        2002Попытка мажоритарного акционера - С.Цикалюка - продать бизнес: к ВСК проявила интерес одна из крупнейших в мире страховых компаний – American International Group (AIG). Осенью руководитель AIG Морис Гринберг заявил, что с ВСК ведутся интенсивные переговоры (сумма сделки оценивалась на тот момент в 25–30 млн долларов). Как считали участники рынка, покупка компании с клиентской базой и широкой филиальной сетью помогла бы AIG быстро выйти на российский рынок. Однако сделка так и не состоялась.
        2011Было заявлено, что 25% акций ВСК купит один из крупнейших отечественных страховщиков – «РЕСО-Гарантия». Предполагалось, что страховщики создадут объединенную страховую группу, но и эта сделка не состоялась: в 2013 году стороны объявили, что покупки не будет.
        Вероятно, на самом деле планов объединения компаний не было изначально, а настоящей целью сделки была выдача кредита Цикалюку: ВСК потребовались деньги после крупного страхового случая, риск по которому был «плохо перестрахован». С декабря 2011 г. Цикалюк через связанные структуры получил от группы РЕСО под залог блокпакета акций ВСК шесть кредитов: три валютных (на $46,3 млн под 5,6–6,8% годовых) и три рублевых (1,39 млрд руб. под 9–12%). Однако выплатить кредиты Цикалюк не смог – зимой 2014 г. он получил 3,3 млрд руб. в Сбербанке, чтобы вернуть РЕСО почти $100 млн. По этому кредиту он заложил 100% акций ВСК и дал личное поручительство.
        2016В мае 2016 года акционеры страховой компании ВСК (фактически С.Цикалюк) и группы САФМАР подписали соглашение об интеграции страховых бизнесов. Проект реализован на базе и под управлением ВСК, у акционера которой сохраняется контроль в капитале (55%), а доля акционеров группы «БИН» составляет 45%. В рамках сделки, которая была закрыта 27 июля 2016 года, САО «ВСК» приобрело 100% «БИН Страхования», а финансовая группа САФМАР приобрела 45,2% акций САО «ВСК». С 20 июня 2016 года обслуживание действующих договоров и урегулирование страховых событий осуществляет САО «ВСК». Ранее основным акционером «БИН Страхование» являлась кипрская компания «Хореб Менеджмент Лимитед» (96,16% акций). В сентябре 2017 года ООО «БИН Страхование» завершило передачу портфеля по ОСАГО в страховое акционерное общество «ВСК». При этом, "БИН Страхование" входит в число 11 страховщиков, имеющих право страховать финансовую ответственность застройщиков.
        Вероятно, продажа половины бизнеса для С.Цикалюка на невыгодных для себя условиях (фактически за 7 млрд. рублей при общей оценки стоимости ВСК на уровне 100 млрд.!) - вынужденный шаг, вызванный необходимостью вернуть Сбербанку взятый ранее кредит (см. выше). Вероятно, что истинная структура сделки выглядила так: С.Цикалюк (до сделки единственный бенефициар "ВСК") за 49% акций "ВСК" получил 51% акций "БИН-Страхования" (компания убыточна) + 7 млрд.руб., которые были ему необходимы для возврата кредита Сбербанку (~4 млрд.руб.)
        2017Реализуя стратегию укрепления рыночных позиций, в том числе путем приобретения страховщиков, ВСК в марте 2017 года сообщило о намерении приобрести у ПАО «Европлан» 100-процентный контроль над ООО «Страховая компания «Европлан». В июне 2017 года ВСК завершила интеграцию с этим страховщиком.
        В июле 2017 года Страховой дом «ВСК» закрыл сделку по приобретению контроля над ООО «ВСК – Линия жизни» – компанией, специализирующейся на оказании услуг по страхованию жизни. ВСК стала владельцем 99,9% долей в ООО «Азбука+», которое является 100-процентным владельцем ООО «ВСК – Линия жизни».
        2020ВСК открыла собственный онлайн-журнал ВыИскали
        Страховой Дом ВСК стал лидером рейтинга российских страховых компаний в 2019 году по качественному показателю «МедиаИндекс»
        2021Страховой Дом ВСК получил сертификат соответствия европейским стандартам качества
        2022ВСК признана лучшим работодателем в России среди крупнейших страховых компаний


    • Достижения компании (премии, лауреатство, членство)

        2019ВСК признана лучшей в номинации «Страховая компания» национальной премии «Компания года»
        2018Лауреат премии «Финансовая элита России» в номинации «Надежность»
        Компания является членом таких некоммерческих и общественных организаций, как: Всероссийский союз страховщиков (ВСС), Российский союз автостраховщиков (РСА), Национальный союз страховщиков ответственности (НССО), Национальная ассоциация страховщиков атомной отрасли (НАСАО), Российская ассоциация авиационных и космических страховщиков (РААКС), Национальный союз агростраховщиков (НСА), Ассоциация российских банков (АРБ) и др.


    • Руководство компании

        Председатель совета директоровСергей Цикалюк
        Генеральный директорАлександр Тарновский


    • Корпоративная сеть

        ООО «ВСК-Мед» (работает в сфере медицинских услуг), ООО «ВСК-Ипотека» (аффилированная компания, что специализируется на выдаче ипотечных займов), ООО «ВСК-Милосердие» (дочерняя компания, осуществляющая добровольное и обязательное медицинское страхование), ООО «БИН Страхование», ООО «СК «Европлан», ООО «ВСК – Линия жизни»


    • Структура компании

      • Центральный офис

          Москва


      • Представительства в РФ

          Более 400 в большинстве субъектов РФ


      • Штатные сотрудники

          20182531


      • Партнерская сеть

        • Физические лица и ИП (агенты)

            ФЛИз них ИП
            202110992
            2020 (9 мес.)2887
            3034
            20189028 (-465)
            20179493


        • Юридические лица (брокеры и агенты)

            2020 (9 мес.)2887
            20182202


        • Банки

            Основные


        • Автосалоны

            Основные




    • Виды страхования (лицензии)

        26


    • Перестрахование

      • Исходящее

          Hannover Re, Munich Re, Swiss Re, Partner Re, SCOR, синдикаты Lloyd's и др.



    • Рейтинги агентств

      • Fitch - ВВ, прогноз: Стабильный

          Fitch изменило прогноз по РФУ ВСК на «Стабильный» и подтвердило РФУ на уровне «BB»

          Tue 27 Apr, 2021 — 10:16 ET

          Fitch Ratings — London — 27 Apr 2021: (перевод с английского языка)

          Fitch Ratings-Лондон-26 апреля 2021 г. Fitch Ratings пересмотрело с «Негативного» на «Стабильный» прогноз по рейтингу финансовой устойчивости страховщика («РФУ») российского САО ВСК и подтвердило РФУ на уровне «BВ». Полный список рейтинговых действий приведен ниже.

          КЛЮЧЕВЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ ФАКТОРЫ

          Пересмотр прогноза по рейтингу ВСК на «Стабильный» отражает ожидание Fitch, что кредитные убытки по портфелю инструментов с фиксированной доходностью, в соответствии с консервативными допущениями агентства на основе наилучшей оценки на 2021 и 2022 гг., будут лишь умеренными и, как следствие, позволят показателям капитала и прибыльности оставаться в рамках допустимых значений для рейтинга компании. Текущие ожидания Fitch в отношении компании являются более благоприятными по сравнению с прогнозными результатами стресс-тестирования агентства с учетом влияния коронавируса в 2020 году, которые служили основой для имевшего место ранее «Негативного» прогноза.

          Рейтинг по-прежнему отражает слабые показатели капитализации и левериджа как рейтинговый фактор, а также сильную, хотя и волатильную прибыльность, благоприятный бизнес-профиль и умеренный инвестиционный риск.

          Оценка капитала у компании согласно факторной модели агентства «Призма» оставалась на уровне ниже «несколько слабый» на конец 2020 г., хотя и несколько укрепилась относительно конца 2019 г. Это было обусловлено хорошим, хотя и более слабым генерированием прибыли, которое в существенной мере нивелировалось оттоком дивидендов и расширением бизнеса.

          С точки зрения регулятивных требований к капиталу, маржа платежеспособности у САО ВСК находилась на уровне в 192% на конец 2020 г. (на конец 2019 г.: 179%). Ужесточение пруденциального регулирования в российском страховом секторе, вступающее в силу 30 июня 2021 г., вероятно, обусловит принятие компанией дополнительных мер по повышению качества баланса. В то же время, по ожиданиям Fitch, ВСК продолжит соблюдать регулятивные требования и будет обеспечивать соответствие более высоким требованиям в отношении капитала с комфортным запасом прочности.

          В 2020 г. ВСК имела положительный чистый результат. В то же время прибыльность компании была несколько волатильной в последние три года. На консолидированной основе чистая прибыль ВСК уменьшилась до 4 млрд. руб. по сравнению с 7 млрд. руб. в 2019 г., при этом чистая доходность на собственный капитал (ROE) снизилась с 24% до 12%. Данное ослабление было обусловлено отрицательным андеррайтинговым результатом в сегменте страхования иного, чем страхование жизни, что частично компенсировалось доходом от валютной переоценки по инвестициям в размере 2,2 млрд. руб. и сильным инвестиционным доходом. Комбинированный коэффициент у ВСК, рассчитанный только для сегмента страхования иного, чем страхование жизни, ухудшился до 102% в 2020 г. по сравнению с 93% в 2019 г. ввиду ухудшения прибыльности страховой деятельности по обязательному страхованию автогражданской ответственности (ОСАГО), одному из ключевых видов страхования у ВСК. Компания столкнулась с существенным увеличением среднего убытка и частоты убытков в 4 кв. 2020 г. по электронным полисам, продаваемым через систему Российского союза автостраховщиков.

          Fitch продолжает оценивать бизнес-профиль ВСК как благоприятный в российском секторе страхования иного, чем страхование жизни, ввиду адекватной диверсификации структуры бизнеса и каналов продаж. В 2020 г. объем подписанных премий у ВСК немного снизился на 1% и на 2% на брутто- и нетто-основе ввиду локдауна, связанного с пандемией во 2 кв. 2020 г., в частности по страхованию от несчастного случая и по ОСАГО. Чистые премии снизились на 24% во 2 кв. 2020 г. в сравнении со 2 кв. 2019 г. Это частично компенсировалось значительными объемами подписанных премий в 1 кв. 2020 г. и 4 кв. 2020 г. Fitch полагает, что пандемия оказала незначительное влияние на бизнес-профиль страховщика.

          По мнению Fitch, ВСК следует взвешенной инвестиционной стратегии, и основная часть активов компании инвестирована в диверсифицированный портфель ценных бумаг с фиксированной доходностью, на которые приходилось 73% от суммарных инвестиций на конец 2020 г. В то же время отношение рисковых активов к собственному капиталу было высоким на уровне 133% на конец 2020 г. (на конец 2019 г.: 126%) ввиду наличия в портфеле ценных бумаг неинвестиционной категории, в частности внутренних облигаций.

          ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА РЕЙТИНГИ В БУДУЩЕМ

          Факторы, которые в отдельности или вместе могут привести к позитивному рейтинговому действию/повышению рейтингов:

          —Укрепление капитализации ВСК, основанное на оценке с использованием модели «Призма», при условии что компания сохранит диверсифицированный бизнес-профиль.

          Факторы, которые в отдельности или вместе могут привести к негативному рейтинговому действию/понижению рейтингов:

          —Существенное ослабление капитализации ВСК согласно модели оценки капитала «Призма».

          —Существенное ухудшение прибыльности ВСК, о чем свидетельствовали бы чистые убытки на продолжительной основе.


      • Эксперт РА - ruАА, прогноз: Стабильный

          Москва, 06 октября 2022 г.

          Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «ВСК» на уровне ruАА. Прогноз по рейтингу – стабильный.

          САО «ВСК» – крупный универсальный страховщик, основными направлениями деятельности которого выступают автострахование, добровольное медицинское страхование, страхование имущества граждан и юридических лиц. Рыночная доля компании по итогам 2021 года составила 4,7%, что, согласно методологии агентства, выделяется в качестве фактора поддержки.

          Страховой портфель компании высоко диверсифицирован как по географии, так и по основным линиям бизнеса. За 1 полугодие 2022 года на ОСАГО пришлось 25,7% взносов, на страхование автокаско — 24,4%, на ДМС – 13,8%, на имущество юридических лиц – 8,7%. Компания имеет широкую филиальную сеть, в крупнейшем регионе – г. Москве – было собрано 53,1% совокупной премии за 1 полугодие 2022 года. За 1 полугодие 2022 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года общий объем страховых взносов сократился на 2,9%.

          Клиентская база и каналы распространения страховых продуктов компании по-прежнему характеризуются высокой диверсификацией. На пять крупнейших клиентов приходится 6,4% страховой премии, подписанной в 1 полугодии 2022 года. Доля основного канала продаж – юридические лица – по итогам 1 полугодия 2022 года составила 15,0% взносов. Уровень комиссионного вознаграждения по этому каналу продаж составил 30,7% соответствующей премии за 1 полугодие 2022 года, что оценивается позитивно.

          Качество активов страховщика находится на высоком уровне: коэффициент качества активов составил 0,6 на 30.06.2022. Доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruВВВ- и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств на 30.06.2022 составила 59,2% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов. На крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 6,2% активов страховщика, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на трех крупнейших – 12,8% на 30.06.2022. В качестве позитивного фактора агентство отмечает отсутствие рисков концентрации активов на связанных сторонах.

          Коэффициент убыточности страхового портфеля компании снизился с 48,0% за 1 полугодие 2021 года до 42,1% за 1 полугодие 2022 года и положительно оценивается агентством. Доля расходов на ведение дела (52,5% за 1 полугодие 2021 года, 50,2% за 1 полугодие 2022 года), несмотря на некоторое снижение, продолжает оказывать давление на комбинированный коэффициент убыточности-нетто. По итогам 1 полугодия 2022 года его значение составило 92,3%, сократившись на 8,1 п.п. относительно аналогичного периода прошлого года. Финансовый результат компании был положительный последние 4 квартала, однако агентство отмечает снижение показателей рентабельности капитала (5,2% за 1 полугодие 2022 года в годовом выражении), продаж (1,9% за 1 полугодие 2022 года) и инвестиций (3,0% за 1 полугодие 2022 года в годовом выражении) в связи с переоценкой валютных активов в 1 полугодии 2022 года, что ограничивает уровень рейтинга.

          В числе положительных факторов агентство отмечает высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств компании (1,44 на 30.06.2022), а также высокие значения коэффициентов текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,24 и 1,30 соответственно на 30.06.2022). Среди сдерживающих факторов выделяется умеренно высокое отношение кредиторской задолженности по операциям страхования и прочих обязательств к валюте баланса (9,7% на 30.06.2022). Доля возвращенной премии (2,2% за 1 полугодие 2022 года) и доля отказов в выплате страхового возмещения по страхованию автокаско (10,7% за 1 полугодие 2022 года) оказывают давление на уровень рейтинга.

          Качество перестраховочной защиты оценивается агентством как высокое. Более 90% премий, переданных в перестрахование за 1 полугодие 2022 года, приходится на перестраховщиков с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruAA и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств. Все крупнейшие риски надежно перестрахованы, собственное удержание по ним не превышает 1% от собственных средств. Кроме того, компания имеет опыт урегулирования крупных страховых случаев, что отмечается в качестве позитивного фактора.

          По мнению агентства, страховщик обладает адекватным качеством управления, в том числе уделяет внимание управлению рисками. В компании сформированы коллегиальные органы, в функции которых входит риск-менеджмент, а также действует обособленное подразделение по риск-менеджменту. Агентство отмечает наличие у компании утвержденной стратегии развития, а также высокий уровень качества финансового планирования и прогнозирования.

          По данным Банка России, по итогам 2021 года САО «ВСК» заняло 8 место по величине совокупных взносов. По данным «Эксперт РА», на 30.06.2022 активы страховщика составили 119,6 млрд рублей, собственные средства – 31,6 млрд рублей, уставный капитал – 12,1 млрд рублей, за 1 полугодие 2022 года компания собрала 44 млрд рублей страховых взносов.




  • Структура владения

    • АО Азбука Профит 24,66%

      • Сергей Цикалюк 100%



    • АО Страховой Синдикат 21,92%

      • Сергей Цикалюк 100%



    • Сергей Цикалюк 4,42%


    • ПАО САФМАР Финансовые инвестиции 49%

      • Михаил Гуцериев 12%


      • Михаил Шишханов (племянник М.Гуцериева) 12%


      • Саид-Салам Гуцериев (младший брат М.Гуцериева) 24,5%




  • Главные бенефициары

    • Сергей Цикалюк 51%


    • Михаил Гуцериев 25%


    • Михаил Шишханов 12,5%


    • Саид-Салам Гуцериев 12,5%



  • Портрет бизнеса

    • Общая характеристика

        Крупная универсальная страховая компания, входит в число 22 системно значимых СК. Один из лидеров рынка ОСАГО, по итогам 2018 года - вторая после "Альфастрахования" компания по сборам ОСАГО в регионах


    • Клиентская база

        4,5 физических и более 130 тыс. юридических лиц


    • Топ-клиенты (заявлено)

        «Роснефть», «Мираторг», Банк России, Трубная металлургическая компания, «ЛУКОЙЛ», РЖД, «Росатом», «Ростехнологии», Sollers, АО «Московская областная энергосетевая компания», ПАО «ДЭК», ОАО «Концерн «Созвездие», АО «Гражданские самолеты Сухого», АО «Уралтрансмаш», АО «Корпорация развития Республики Башкортостан», АО «Смоленский авиационный завод», АО «Воткинский завод» и др.



    • Динамика количества новых договоров и средние показатели полисов

        Количество новых договоровПрирост, %Сборы, тыс.руб.Средняя стоимость полиса, руб.Прирост, %
        9 мес. 2021Всего21679974
        1962576119
        2886
        -7
        КАСКО398987
        1516481446
        41308
        4
        ОСАГО2305545
        -1413350767
        5791
        0
        ДМС1577073
        107667407
        4862
        -2
        ИФЛ6938025
        216084624
        877
        27
        ИЮЛ26868
        182968244
        110475
        -20
        9 мес. 2020Всего18180797
        56671615
        3117
        КАСКО346919
        13737809
        39599
        ОСАГО2681876
        15467995
        5768
        ДМС1437565
        7160233
        4981
        ИФЛ5728324
        3956944
        691
        ИЮЛ22819
        3162965
        138611
        2020Всего26127504

        6
        80829879
        3094
        -7
        КАСКО504576

        2320090164
        39816
        -17
        ОСАГО3744294
        -821725510
        5802
        1
        ДМС1613703
        -99154321
        5673
        40
        ИФЛ8235341
        135944397
        722
        -18
        ИЮЛ32578

        24089497
        125529

        -4
        2019Всего24661477

        82209460
        3334
        КАСКО411843

        19741492
        47935
        ОСАГО4055321
        23259567
        5736
        ДМС1772209
        7181917
        4053
        ИФЛ7277935

        6398219
        879
        ИЮЛ32044
        4175458
        130304


    • Статистика страховых случаев

        Заявлено страховых случаевУрегулировано страховых случаевКоличество отказов в выплатеОтказы/ Заявлено, %Отказы/ Урегулировано, %
        9 мес. 2021Всего476572
        477530
        11473
        2,412,40
        КАСКО94795
        82802
        6533
        6,897,89
        ОСАГО154915
        156261
        2712
        1,751,74
        ДМС178243
        198811
        00,000,00
        ИФЛ16881
        16563
        256
        1,521,55
        ИЮЛ678
        598
        00,000,00
        9 мес. 2020Всего422365
        449761
        13250
        3,142,95
        КАСКО73407
        70056
        3543
        4,835,06
        ОСАГО157329
        164636
        2801
        1,781,70
        ДМС154800
        171098
        00,000,00
        ИФЛ13006
        14740
        2190
        16,8414,86
        ИЮЛ671
        669
        101
        15,0515,10
        2020Всего583367
        610029
        16066
        2,75
        2,63
        КАСКО101262
        98368
        4888
        4,83
        4,97
        ОСАГО213252
        221468
        3844
        1,80
        1,74
        ДМС218743
        232380
        000,00
        ИФЛ17822
        19278
        1530
        8,58
        7,94
        ИЮЛ884
        976
        140
        15,84
        14,34
        2019Всего554792
        564903
        14659
        2,64
        2,59
        КАСКО98291
        94695
        4268
        4,34
        4,51
        ОСАГО177617
        176310
        2460
        1,39
        1,40
        ДМС211669
        226317
        000,00
        ИФЛ23575
        22905
        2179
        9,24
        9,51
        ИЮЛ1234
        1262
        211
        17,10
        16,72




  • Общие показатели страховой деятельности

    • Сборы и выплаты, млн. р.

      • Сборы и уровень выплат всего

          9 мес. 20219 мес. 2020/9 мес. 2020, %20202019/2019
          Сборы всего, млн.р.62576
          56672
          11080830
          82209
          98
          Уровень выплат, всего, %45464538


      • Сборы и уровень выплат по видам

          9 мес. 20219 мес. 2020/9 мес. 2020, %20202019/2019
          КАСКО16481
          13738
          1208953
          20090
          102
          Уровень выплат, %58
          644560
          ОСАГО13351
          15468
          869412
          21726
          93
          Уровень выплат, %76
          736870
          Имущество физ.лиц6085
          3957
          1542305
          5944
          93
          Уровень выплат, %6171114
          Имущество юр.лиц2968
          3163
          942058
          4089
          98
          Уровень выплат, %20
          161318
          ЛС (ДМС)7667
          7160
          1073679
          9154
          127
          Уровень выплат, %62433251
          ЛС (НС и Б)8480
          7643
          111392
          10557
          86
          Уровень выплат, %13
          111311
          ГО1515
          1406
          1082125
          1815
          94
          Уровень выплат, %46
          281131



    • Страховой портфель (распределение по видам)

        9 мес. 2021, %9 мес. 2020, %2020, %2019, %
        КАСКО26242524
        ОСАГО21272728
        Имущество физ.лиц10778
        Имущество юр.лиц5655
        ЛС (ДМС)1213119
        ЛС (НС и Б)14131315
        ГО2222
        Другие виды108109



Ваша заявка успешно
отправлена !

Ваша заявка успешно
отправлена!

Вы успешно
подписаны!

Напишите свой вопрос

Эта форма доступна только для зарегистрированных пользователей.

Регистрация

Заголовок